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规范发展 交易市场如何拥抱新科技

2018-2-23 08:56| 发布者: noodles007| 查看: 233| 评论: 0

摘要:   立春过后,天气渐暖。期货日报记者整理发现,近日的几则消息仿如春后的暖风,吹拂着各类交易场所,使其寒意渐散,但新兴技术的出现又给行业带来机遇和挑战。交易场所如何利用新兴技术使交易更加公正、透明、快捷 ...

  立春过后,天气渐暖。期货日报记者整理发现,近日的几则消息仿如春后的暖风,吹拂着各类交易场所,使其寒意渐散,但新兴技术的出现又给行业带来机遇和挑战。交易场所如何利用新兴技术使交易更加公正、透明、快捷,使其恢复公信力,清算机构又如何面对新兴技术的冲击,当下这些问题刻不容缓。

  清算机构护航交易场所

  2月1日,江西省人民政府金融办公室在其官网发布了一则“关于修订《江西省交易场所管理办法(试行)》的通知”(下称《通知》),旨在规范交易场所行为,促进各类要素市场健康有序发展。

  期货日报记者对《通知》修改条款梳理得知,在交易场所设立方面,江西省新设立的交易场所应接入全省交易场所监管和清算系统。在交易场所规范运营方面,《通知》指出,建立交易场所统一监管和集中登记结算制度,由第三方清算机构对交易场所实施投资者和交易标的的统一登记、保证金统一存管、交易统一结算及日常交易数据监督。投资者保证金与第三方清算机构的自有资金实行分户管理,第三方清算机构名下的投资者保证金属于投资者所有。

  同时,《通知》要求到,交易场所应当保证其信息系统的设计、运行和维护符合统一监管和集中登记结算的要求,并及时向第三方清算机构提供真实、准确、完整的数据信息。交易场所的信息系统,应当具备完整的数据安全保护和数据备份措施,确保数据资料安全,交易数据、投资者信息等各种数据保存期限不得少于20年。

  不止江西,记者注意到,1月30日,在内蒙古自治区人民政府金融工作办公室(下称内蒙古金融办)与北京登记结算有限公司(下称北京结算)共同召开的内蒙古交易场所在线监管系统接入调度会上,北京结算与内蒙古金融办签署协议,承担内蒙古自治区要素市场重要基础设施——交易场所在线监管系统的建设和运行工作,并为其提供交易场所在线监测、风险预警、统计分析等专业服务。

  除此之外,山东省内交易场所接入清算所的步伐也在不断地加速前进。据记者了解,山东交易市场清算所有限公司(下称鲁清所)已经接入6家介于现货与期货之间的大宗商品交易市场。1月26日,山东省金融办主任李永健在对鲁清所的考察调研中明确要求到,加快交易场所接入进度。明确时间表,尽快完成已批复运转的交易场所接入工作,今年上半年要实现介于现货与期货之间大宗商品交易市场全部接入,条件成熟的权益类市场也要有计划地积极接入。

  交易场所接入清算所应是大势所趋,记者通过查阅北京、四川等多地有关交易场所的管理办法得以论证。《北京市交易场所管理办法(试行)》第十六条指出,建立统一的资金结算和监管平台。《四川省交易场所监督管理办法(草案代拟稿)》第二十三条也要求到,四川省交易场所应当建立交易品种登记结算制度,为交易活动提供登记、存管、结算和交割(交收)服务。四川省交易场所适时实行集中统一的登记结算制度。交易场所的计算机系统及业务流程应满足集中统一登记结算的要求。

  区块链技术带来机遇和挑战

  据期货日报记者了解,虽然对于鼓励接入清算所系统和地方辖内对交易场所实行集中统一的登记结算的政策要求早有,但其发展却因交易场所的坎坷命运显得不温不火。面对近日发布的消息,多位交易场所人士表示看好:“随着3月气温逐渐回升,交易场所也将慢慢复苏,不过会呈现出慢热的状态。未来,清算所的作用也将日益显现。”

  不过,也有人认为,事关交易场所的清算机构会在区块链的技术应用下,匆匆而去,让历史来不及记载。软件公司一名为李明的人士告诉期货日报记者:“区块链这种全民参与记账的方式具有真实性、不可篡改性、去中心化等特征对清算所提出了一定的考验,现不少交易场所和银行正开展研究区块链技术及相关应用落地的实验。”

  在瞬息万变的当下,及早接受、学习新事物,做出改变,怕是降低新兴科技所带来冲击的唯一途径了吧。彭博曾报道称芝商所计划关闭伦敦的衍生品交易所和清算所,芝商所与英国皇家造币厂(Britain's Royal Mint)正在开始共同测试一项区块链基础的黄金交易平台。

  区块链技术应用到交易场所会带来什么呢?对于“区块链+交易场所”的场景,李明告诉记者:“区块链可将摒弃清算机构的中间角色,实现点到点快速且低成本的交易。通过区块链技术,交易场所与用户之间可以直接进行支付、结算和清算,这样就可以绕开清算机构。由于区块链的安全、透明等特性,使交易双方能够实时监管资金的流动情况,提高了交易的安全性。区块链去中心化的特性也大大加快了结算和清算速度。”

  不仅如此,李明还说道:“基于区块链技术不可篡改的特性,能够减少人工成本、提高安全度及实现端到端透明化,保证交易数据的真实、准确、完整,同时还能永久保存交易数据。交易场所如能利用好区块链技术,为何还要接入清算机构呢?”

  春幡春胜,一阵春风吹酒醒。区块链技术正处于研究阶段,交易场所暂不论是接入清算机构还是借助区块链技术发力,这都是在向好的方向前进,毋容置疑。但在前进的道路上,这注定是不平坦的,是充满机遇和挑战的。就如近日大热的区块链技术,给交易场所提供了机遇,但同时也给行业中的清算机构带来了挑战。

  上海作为我国金融的“风向标”,其一举一动备受瞩目。记者从浦东时报刊登的《浦东推动大宗商品市场规模化运作》一文中了解到,今年浦东还将进一步鼓励市场主体开展交易模式创新探索:一是建设“期现一体”的大宗商品市场,包括鼓励期货市场、期货风险管理公司、上海清算所等机构,与大宗商品市场企业开展线上线下融合、期货现货对接等研究,开展创新试点工作;二是鼓励大宗商品市场主体主动转型升级,加快产业链新平台经济模式的创新研究。

  春天是万物躁动的季节,“风向标”的摇旗呐喊鼓吹之风,无疑给大宗商品市场开启2018年的破冰之旅注入了有力一笔,但在多变的环境下,交易场所这艘大船会怎样破冰抵岸,岸的那边又会是怎样的春暖花开,让我们拭目以待。

(责任编辑:陈姗 HF072)

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