大宗商品电子交易投资理念与策略 1 、成功交易三要素 在任何成功的交易模式中,我们都必须考虑以下三个重要因素: ( 1 )价格预测 通过对未来市场看涨或看跌的预测,交易者作出以买入还是以卖出入市的决定。
( 2 )交易策略 是指入市时机的抉择,即确定具体的入市和出市点。如果入市时机选择错误,即使市场方向的判断是正确的,仍然可能蒙受损失。 ( 3 )资金管理 是指交易资金的配置运作。包括投资组合的设计,多样化的安排,在各个市场上应分配多少资金去投资或冒险等。 2 、 资金管理要领 资金管理事关交易者在大宗电子交易市场的生死存亡,以下要领是每位投资者都应牢记的:
(1)总投资额必须限制在全部资本的 50 %以内。 交易者投入的交易资金不应该超过其总资本的一半,另一半是在交易不顺或临时支用时的备用金。 (2)每次交易的总亏损金额必须限制在总资本的 5 %以内。 这一点是交易者设置止损指令极为重要的出发点。
3 、决定头寸(持仓合约)的大小 通常每笔交易的金额为总资本的 20 %。 4 、分散投资与集中投资 在投资方式上,分散与集中的结合相当重要。分散投资是限制风险的一个办法,但如果在同一时刻把交易资金散布于太多市场,其中为数不多的几笔盈利,会被大量的亏损交易冲抵掉。成功的交易者通常把资金集中在少数几个市场上,只要所选择的市场之间的相关性小并且趋势良好,就能取得分散投资的功效。 5 、设置保护性止损指令 目前国内的电子交易中不能直接使用保护性止损措施,交易者可通过反向的限价(平仓)指令来设置保护性止损指令。 6 、报偿 — 风险比
为了更准确的捕捉市场信息,交易者有时会进行一些尝试性的交易。这些交易通用的标准是 3 比 1 ,即其获利的潜力至少必须 3 倍于可能的亏损 |