【论道金银】周评：下周金价有望延续下跌 重点关注美非农数据

论道金银

基本面：
本周（8月26—8月30）贵金属市场在意外收到中东局势恶化影响之后，金价避险属性得到提振，使得金价以及银价周初走高，伦敦金刷新自5月14日以来的高点至1433.95美元/盎司，天通银则刷新自4月26日以来的高点至4977元/千克，但笔者认为地域因素只能短暂影响贵金属市场。在经历了前三个交易日的上涨之后，后半周连续两个交易日收阴，最终周线收取一根阴线。


现货黄金（伦敦金）开盘于1399.04美元/盎司，最高测试1433.95美元/盎司，最低下探1398.7美元/盎司，最终收盘于1395.42美元/盎司，下跌0.15%；现货白银（天通银）开盘于4756元/千克，最高测试4977元/千克，最低下探4641/千克，最终收盘于4652元/千克，下跌2.25%。


本周数据比较有限，没有值得意外的参考价值。其中德国8月消费者物价指数初值年率增长1.5%，预期增长1.7%，显示欧元区物价同样控制良好。美国第二季度实际GDP修正值年化季率增长2.5%，预期为增长2.2%，为美国逐渐退出QE增强些说服力，数据公布之后使得黄金以及白银价格纷纷走低，可以说是本周多空发生转折的重要分水岭。


下周风险事件密集，“五大央行”将先后公布利率决议，最吸引投资者眼球的莫过于美国非农数据了，这将是美联储下一次货币政策会议前最后一份综合性美国就业数据，其重要性也就不言而喻了。


现货黄金（伦敦金）方面：


金价在周初走高之后于周三形成短期顶部，后半周出现回落，金价再度收线于1400关口之下；可谓是一波三折。从月线来看，本周为月线收官之战，多空焦灼，月初金价自小幅回落至1272附近形成支撑，而后反弹，形成一个慢涨格局，反弹幅度达160美金左右，最终收取一根下影线稍长的大阳柱，并成功收线于MA5之上，附图指标空方势能开始衰减，并有泛红迹象，MACD死叉放量，绿色动能衰减，但DIF运行于0轴之下，RSI、KDJ出现勾头，有望形成金叉，单纯从技术面上看，下月金价或将会延续反弹，但市场所预期的美联储在9月能否开始缩减购债规模，仍将会成为左右9月走势的重大因素；从周线来看，本周收取一根墓碑阴线，结束了周线三连阳的局面，上方阻力强劲，本周金价受阻于MA30（1434），金价也是在测试1433.95之后承压回落，值得庆幸的是，金价依然运行于布林中轨之上，附图指标MACD依然为金叉负值放量，RSI，KDJ开始走平运行，仅从技术面上看，预计下周金价仍有望进一步走低，但下周有重磅的非农数据公布，其收线情况将会受到非农数据所左右；从日线来看，经历了周初的反弹，金价也是在周三亚盘交易时段形成短期高点，后半周遭遇滑铁卢，连续两个交易日收阴，将周初的涨势付之一炬，从日线可以看出，本月金价自测试1272以来，日线保持着碎阳的收线格局，也从未出现过连阴的局面，本周的连阴，使得多头堪忧，从附图指标也可以看出，MACD金叉红色动能逐渐衰减，KDJ、RSI形成死叉运行，笔者预计，下周初金价延续惯性下跌的可能性较大；综合来看，月线虽收取漂亮的大阳线，但无奈金价仍将受QE能否如期退出所左右，周线收取石塔阴线，下周连续收阴的可能性较大，但收阴还是收阳，仍将要看非农数据的脸色，日线出现久违的连阴局面，下周金价有望延续惯性下跌，但重点为美国非农数据。


现货黄金（伦敦金）操作建议:


1、日内金价反弹1407/1408果断做空，止损1410上方，目标下看1402—1398—1395—1392；


2、下方跌破1392反弹那1395—1398沽空，止损3美金即可，目标下看1392—1388—1385；


3、亚盘时段金价测试1400—1402沽空，止损3.5美金，盈利看1398—1395—1392；


4、上方成功站稳1415回踩1410—1412做多，止损1408下，目标上看1415—1418；


5、下方回踩1380—1382做多，止损1378下，目标上看1385—1388—1392；


现货白银（天通银）方面：


白银刷新自4月26日以来的高点至4977元/千克，这一价格也将成为银价短期高点。从月线来看，本月收取一根上影线稍长的中阳，结束月线六连阴的局面，大有逆转乾坤之势，本月银价成功站上MA5之后延续反弹，一度刷新高点至4977附近，附图指标MACD死叉负值放量，但绿色动能衰减，KDJ超卖之后于20附近聚拢，有望转化为金叉，RSI于42附近出现明显的勾头，单纯从技术面上看，银价有望延续反弹，但9月关于QE退与不退将很大一定程度上决定着白银的走势；从周线来看，本周收取一根射击之星阴线，与本周三的收线情况颇为相似，周线虽收线于布林中轨之上，但银价自测试4977承压回落，并收线于MA20（4820）之下，自MA5上穿MA10形成金叉之后，周线三连阳的局面也被终结，附图指标MACD金叉防止放量，KDJ走平运行，但J线进入超买区，RSI于高位出现明显的拐头，结合周线的收线形态，预计下周连续收阴的概率较大，但更大程度上取决于非农数据的影响；从日线来看，本月银价自测试3804之后反弹，日线也是保持着连续收阳的格局，但本周后三个交易日遭遇滑铁卢，连续收阴之后使得银价跌落MA5并收线于MA10之下，多头后市堪忧，附图指标MACD金叉红色动能即将衰减殆尽，KDJ于80附近粘合之后，死叉向下运行，RSI同样为死叉运行，日线仍有望延续走低；综合来看，月线收官之战，银价最后遭遇滑铁卢，小幅回落，虽最终收取中阳，但9月的收线将更大程度上将受制于美联储QE退出与否，周线再收射击之星阴线，属于看跌信号，但下周将公布美国非农数据，若就业数据强劲，将使得银价再受打压，反之则一定程度上提振银价，日线连续收阴之后，各指标开始转化为空头，周初开盘银价仍有望进一步走低。下周提醒投资者关注上方阻力4690/4770/4820/4980，下方支撑4620/4580/4400/4340。


现货白银（天通银）操作建议：


1、亚盘时段银价反弹4700—4720沽空，止损4750上，目标回看4680—4650—4620；


2、内银价测试4800—4780依然做空，止损4830上，目标回看4750—4720；


3、下方跌破4580反弹4620—4650做空，止损4680上，目标下看4580—4550—4520；