本帖最后由 妹飞色无 于 2014-10-20 08:54 编辑
一、市场背景
2014年，是现货界风起云涌的一年，也是现货市场大力整顿的关键之年。随着现货行业的狂风骤雨般的检查，全国多家现货市场被关停。然而，一边是多家非法经营的现货盘被公安查处定罪，另一边新开现货盘又如雨后春笋般层出不穷。这也许正是中国资本市场在成长、探索中的特有现象。整顿停歇之后，市场还是那个市场，现货也还是那个现货。只是部分现货盘经过包装整合，重新改头换面。素有“妖盘”之称的天新茶叶携手万荣公司扩张后重新开张，把湘莲合约活活做死的湖南南方大宗靠上了湖南粮食集团实现国有化的华丽转身，而现货界的龙头老大之一“重庆渝涪”也被农交所全资收购，即将改头换面重新上市。其在国有化转型公告中称：协议签署预计于2014年10月完成。未来农交所将延续即期现货交易市场，重点以腌榨菜为主要品种的特色农产品交易，并叠加多种特色农产品及金融服务。（注：重庆农交所原以生猪等农蓄产品为主要交易品种）。
二、基本面的隐忧
市场的整合没有太多的新鲜事，尤其是现货市场的发展，大部分建立在散户永无休止的贡献之上。这里从天新茶叶的运作模式中可见一斑。天新茶叶盘于今天7月份整顿关闭后，重新成立了万融天新大宗商品交易市场，并设立茶叶和原石两个交易平台，原有市场的20多个合约及代理机制全部废弃，代理要重新准入，客户要重新开户。这正是市场运作的高明之处。市场的安化黑茶合约从145元狂拉到841元；在同等经济大环境下，祈门红茶合约被主力从333元狂砸到56元。如果市场不重新开始的话，这些合约将如何继续，又如何收场。新的万荣天新市场将于10月份重新开张了，一边是市场和主力的欢天喜地，另一边却是散户资金被迫强平出局的血泪和无奈。
上面的例子只是天新茶叶市找到了一个合作对手，尚能如此。而渝涪农产品市场被农交所全资收购，也不排除效仿的可能。渝涪农产品市场中榨菜虽较有人气，但黄莲却如鸡肋。何况新整合的市场还要加入生猪等合约，榨菜市场的软件也要升级，人员要大幅度调整，所有这一切，将预示催生一个新的市场和一些全新的规则，这个市场的名称肯定将不再叫做涪陵榨菜。而在新市场出台之前，主力的一切行为和荣辱将会由旧市场买单。
三、蜕变的蛛丝马迹
我之所以对榨菜失望并呼吁代理和散户们放弃现在的榨菜，并不是因为最近榨菜跌幅较大。我是在天新茶叶中经历了大风大浪之人，一天40%的巨大振幅我都经历过了，不会为这点点小小波动而大惊小怪。（注：2月10日天新茶叶祈门红茶合约当日最高价83，最低价57，波动40%，我2万资金从第四个跌停板入场做多，却经历第五个跌停之后再次狂跌20%的洗礼，最后在涨停板上加仓做多，才捡回一条小命）。除了对以上基本面的隐忧，我也从榨菜盘面看出了许多蛛丝蚂迹。看到了大户资金从去年年底开始就纷纷出逃避险，看到了主力不再遵守榨菜在三年交易中形成的规则，看到了主力如其他许多现货小盘一样寸步不让地和散户对赌。现在让我一一道来。 1、大户资金避险出逃。做日内短线的可能还深有印象，去年榨菜经常有一股实力强大的资金每日在榨菜中有规律的进出，他们一般都只做日内短线，从不持仓过夜。这种现象可以从旧的榨菜看盘软件中调出持仓量指标，就能够看得一目了然。然而从今年开始，这股资金再也不见踪影。开始一段时间，榨菜的持仓开始趋于平静，特别是今年世界杯赛中国A股走牛之后，加之市场整顿更让人人自危，造成现货资金大量出。由于市场参与的资金太少，大户资金稍大的成交量也会引起主力的振仓反应。 2、虚假的持仓量。资金失血直接造成了交易清冷。市场主力为了掩盖榨菜合约资金严重失血的情况，不得不临时采取盘中双向增仓然后双向减仓的方式来改变持仓量。这种现象在天新茶叶等小盘现货中，是主力的常用手法。资金的严重失血，让榨菜主力更加高度控盘。最近榨菜日线连续下跌，虽有一定的散户资金抄底，但主要还是主力的双向持仓筹码堆积起来的虚假持仓。举一个简单的例子就可以看出其漏洞，如散户联盟的持仓数据最近从套多单100万到110万，已达极极限。一叶而知秋，可以最近的大的仓量只是主力自己玩出的把戏。 3、越来越重的对倒盘口。关于这一点，我在实话实说（八）中作了详细的描述，中间讲了如何筛选成交数据，如何从盘口判断哪些单子是散户进出，哪些单位是主力对倒，甚至对主力虚增虚减持仓的手法和判断方法也作了介绍，这里不再重复。 4、高度控盘的随心所欲。最近的四根阴线，刷新了日K线连续调整的记录，也刷新了今年以来周线的最大振幅。在这几天时间中，多处可见主力刻意压着盘口不让其反弹，就连尾盘走满10个点位后，主力也始终将价格在原地对倒，将刷单资金也牢牢锁住。同样，8月18日到8月26日大洗盘，完全超过技术性反弹的力度，也是主力刻意控盘的证据。关于主力控盘的问题，还有一个观点要说明，每个盘子有其固定的特点。榨菜历来的风格就象一辆笨重的公汽，如今它却加足马力用120码的时速去追赶跑车，这种情况却是极为危险。 5、离奇巧合的报价。现货的报价采集方式从何而来，无人监督也无人公主，其真实性大打折扣。报价其实牢牢控制在主力手中，多次沦为其操盘的工具。 6、针锋相对的盘中对赌。本次调整从9月11日以来，就开始明显地形成了主力和散户之间的对赌。散户死守多单，不断加码，主力压着盘面，不断盘跌。最近四天，散户多空数据空前失调，多空比例为30：1之上，主力只要压着盘面一直下跌，利润就能源源不断。最近很多人在忧心地问我，何时才能反弹？？我确实无话可说我只有说，我只能说当散户都绝望并看空了，反弹就自然来了。 声明：每次到行情出现大的波折或一边倒形势后，肯定会有一批高手从天而降，吹噱自己如何了得。这也成为现货市场中的一个规律。对于这些人，我不再作任何评论，让其逍遥吧。我们不能苛求有一个完善的市场，也不能苛求人人都有真实向善的心灵。我相信每一个读者都有自己独立的评判体系，心知肚明就好，何必去惹出纷争；我更相信风云多变的榨菜现货，已将大部分投资者锤炼成百毒不侵的心态。记得我在以前一篇贴子中说过，代理之争其实并不是学术之争，就是赤裸裸的利益之争，我早已厌倦了！！我相信只要自己坦然面对、了然于心，一切自有公论！！
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雷达卡
发表于 2014-10-18 22:14:31
提升卡
喧嚣卡
变色卡
楼主
哈哈