线上线下结合是P2P唯一的出路

地中海

    目前来看，P2P网贷在中国正在由纯线上模式逐渐演变为线上线下相结合的操作模式。

这显然也是符合我国国情的，我们知道，国外信用体系比较完善，一旦失信在经济上，那么工作上甚至是生活上都受到很大影响，国内的违约成本显然要小得多，因此必须通过线下的调查和其他操作，在保证贷款人信用的同时提高其违约成本，从而最大限度地确保风控。

　　除了一起投，当前超过90%的P2P网贷平台都不同程度地涉足了线下。目前，陆金所、宜信、红岭创投、人人贷等主流平台都在纷纷布局线下的门店。

　　线上线下相结合

　　有行业分析人士称，各类电商小贷虽然不要求进行抵押，隐藏的违约成本其实是很高的，一旦贷款者违约，电商平台可以通过其保证金、应收账款等采取措施，甚至可以关店，这对苦心经营的贷款者来说无疑是致命的。

P2P网贷显然不具备这些条件，走线下业务成了多数平台的选择。线下加盟商的主要责任就是通过实体调查，包括贷款者及其亲戚朋友等多个维度，审核贷款者的信用情况和偿还能力，必需的情况下，贷款人再贷款还必须得到家属的同意和担保，从而提高其违约风险。

　　线下只负责放款

　　对于纯线上平台来说，一个网站辐射全国，这在监管比较模糊的中国更有优势。因为平台只需要处理好与总部所在的监管部门的关系就行了，这也是为什么多数平台都聚集在政策比较开放的北京、上海等大城市。

　　随着P2P网贷的下线和向三、四线城市的渗透，会不会造成监管上不必要的风险?

　　包括政府工作报告都在提互联网金融，地方政府多少也都会了解一些，多数P2P平台的线下门店除了放贷，很重要的业务还是吸引和发展投资人，不然只放贷，不吸引投资人，资金全部来自于网上的投资人，是网民的钱。

　　这是一个非常高明的决策。P2P网贷本来跟非法集资就打擦边球，如果在线下大张旗鼓地拉投资人，在北京、上海这些前卫的地方还好，放在一些小城市，很容易被当成传销或者非法集资被打击。

　  需警惕成本过高

　　线下业务扩张带来的另一个影响是，成本的上升。据悉，国外交易量上亿美元的P2P公司的员工大多只有10名员工左右，在线下人海战术的背景下，中国同等规模的P2P没有数百人是下不来的。人力成本的上升对于刚刚起步、勉强盈亏平衡的P2P网贷来说无疑是一笔不小的负担。

　　当然，这笔开支最终还会转嫁到贷款人身上。这相对于线下民间借贷仍然是小巫见大巫。但是，P2P网贷对于民间借贷的重要促进作用即是，促进民间借贷利息的阳光化、正常化。在P2P网贷的推动下，民间借贷的利率正在走低，最低的时候可以达到15%，比网贷还要低一些。P2P网贷的融资成本有增加的趋势，而民间借贷正在走低，这可能会削弱行业的竞争力。

力赚千万

现在全国各地遍地都是放贷的