渔网战法

金色羅盤

箱体理论：

理论提出者：尼古拉斯

·

达瓦斯：舞蹈家，他和舞伴每年在全球巡回演出。他用跳舞挣来的

3000

美元开始了第一笔股票投资。他在

18

个月的时间内净赚

200

万美元。他在股市获得巨额利润以后，他所赚的财富并非来自

“

幸运

”

，而是不断从错误中学习，最后终于发展出自己的原理。见《我如何赚

200

万》；

所谓箱体，是指商品价格在运行过程中，形成了一定的价格区域

.

即价格是在一定的范围内波动，这样就形成一个价格运行的箱体。当价格滑落到箱体的底部时会受到买盘的支撑，当价格上升到箱体的顶部时会受到卖盘的压力。一旦价格有效突破原箱体的顶部或底部，价格就会进入一个新的箱体里运行，原箱体的顶部或底部将成为重要的支撑位和压力位。因此，只要价格上扬并冲到了心里所想象的另外一个箱子，就应买进；反之应卖出。箱体理论的优势在于不仅仅是以一天或几天的

K

线数据为研究对象，而是以整个的所有

K

线数据作为研究对象，因而决策的信息量更大。

箱体理论的精髓在于，价格收盘有效突破箱顶，就意味着原先的强阻力变成了强支撑，而价格必然向上进入上升周期。只要技术指标盘中不即时显示箱顶标志，持仓待涨应该是个不错的选择，尤其当价格升势明显时。同理，当上升中的股价出现箱顶标志后开始出现下跌，以后很可能会下跌或整理一段较长的时间，将时间或精力耗在其中是件不明智的事情，但往往对此前景投资者是无法预测到的。突破

(

跌破

)

强阻力

(

支撑

)

必然上涨

(

下跌

)

寻强阻力

(

支撑

),

突破上箱底进入上箱寻顶

,

跌破下箱顶进入下箱寻底。

箱体理论将股价行情连续起伏用方框一段一段的分开来，也就是说将上升行情或下跌行情分成若干小行情，再研究这些小行情的高点和低点。上升行情里，价格每突破新高价后，由于群众惧高心里，极可能发生回跌，然后再上升，在新高价与回跌低点之间就形成一个箱子；在下跌行情里，价格每跌至新低价时，基于强反弹心里，极可能产生回升，然后再趋下游，在回升之高点与新低价间亦是形成一个箱子，然后再依照箱内股价波动情形来推测股价变动趋势。由于箱体理论的基本特征可以清楚看出，这是抵抗线概念的延伸，价格涨至某一水准，会遇到阻力，跌至某一水准，则遇到支撑。自然而然使价格在某水准间浮沉。这种浮动产生不少的箱形。价格趋向若确立为箱形走势，价格自然有高价与低价之分。每当价格到达高价附近，卖压较重，自应卖出商品；当价格回到低点附近，支撑力强，便是买进机会。这种短线操作可维持至价格向箱体上界限或下界限突破时，再改变操作策略。由于价格趋势冲破箱形上界限，表示阻力已克服，价格继续上升，一旦回跌，过去阻力水准自然形成支撑，使价格回升，另一上升箱形又告成立。因此，价格突破阻力线回跌时，自然形成一买点，此时买进，获利机会较大，风险较低。相反，价格趋势突破箱形下界限时，表示支撑已失效，价格继续下跌，一旦回升，过去支撑自然形成阻力，使价格回跌，另一下跌箱形成立。因此价格跌破支撑而回升时就是卖点，而不适于买进，否则亏损机会大，风险同样增加。

箱体理论的重点有：将某一阶段的涨跌，视之为箱体，当价格在第一个箱体内起起伏伏时，他只作冷静分析，而不采取行动，一直等到价格确实上升到第二个箱体，甚至第三个箱体时，才会进场买进，在买进商品之后，只要价格不回跌至前一箱体顶之下，就不卖出，当价格碰触到停损点时，要毫不犹豫立刻卖出，当价格即将由上一个箱体，下降到下一个箱体时，上一个箱体的底部，就是停损点，当价格破底时，马上出脱，尼古拉的停损点，是为获利而设的，他的停损点，等于是获利了结。每一个每一个箱体都有其头部与底部，头部就是箱形的压力，而底部就是它的支撑。这一套是短线操作法宝，理论依据，在于不买便宜的商品，只买会涨的商品

(

要站上箱体之上

)

。

箱体理论的变通操作方法：短、中、长线，各有短中长线的箱体，但运用方法与原理是互通的。具体实战中的操作方式为，设定好现在箱体的压力、支撑后，就可以在箱体内，短线来回操作，不断来回进出，从中赚取差价，然后随时留意箱体的变化，并比对上、下两个箱体的位置，意即支撑与压力会互换，行情往上突破，当初的压力就变支撑，行情往下跌破，当初箱型的底部支撑就变成目前股价的压力，当箱体发生变化之后，投资人必需在新的箱体被确认后，才可以在新的箱体之内短线操作。

曾经被我放弃的渔网交易法今天重新登上历史舞台。接下来的一段时间时，我将比较深入的研究这种交易方法。

以前我称之为锁盘交易法，因此当时我让为渔网就是锁盘，但是当时我的理解是错误的，普通的渔网应该是单向的，就算建双向渔网，也是出于减轻风险的考虑。

先理解渔网，下面取网上关于渔网法的一段说明：【依照（天津汇港）商品

-

半夏为例】

这个策略最基本的形式是这样的：比方说，我们做多【半夏】，同时也做空【半夏】。

(

目的是对冲以降低单方向的风险

)

做多【半夏】：在当前价格上下

50-100/100-200

点范围内每隔

2

点布一张买单

/

卖单，每张买单

/

卖单都不设止损，获利平仓目标

4

点。

执行：每日开盘时间时刻盯盘，一旦某单获利平仓了，比如说

430

买入，而在

434

平仓获利，那么就在该买单开立的价位

430

重新再开设一张买单，换言之，随时保证每隔

2

点都有一张买单；同样的道理，在

430

卖出，而在

426

获利，那么就在该买单开立的价位

430

重新再开设一张卖单，换言之，随时保证每隔

2

点都有一张卖单。

如果某个价格成交的买单

/

卖单还没有获利平仓，那么在该价位不再开设买单

/

卖单。

可以想象，如果价格上涨，那么就会触发多单的一连串买单获利平仓，同时积聚一批未平仓卖单；同时若下跌，就会触发空单的一连串卖单获利平仓，同时积聚一批未平仓买单。如果价格在一个范围内来回拉锯，就不断获利平仓并重新开设新单，再成交，再获利平仓。

可见，基本渔网法的特点：

（

1

）

单向建仓（双向建仓可以认为是两个渔网）；

（

2

）

按区间建仓；

（

3

）

不在同一价位区间重复建仓；

（

4

）

不止损；

（

5

）

固定的止盈；

渔网法的理念：市场价格是震荡，暂时的亏损并不可怕，总会赚回来的。

我对渔网法是这样理解：

（

1

）

一个价位区间，就是渔网的一个网眼，建仓就是建了一个网眼；

（

2

）

当某个仓位获利平仓的时候，认为是该网眼已经捕到渔了；

（

3

）

当价格向反方向变化时，认为是修建这个网眼的成本投入（只是这个投入可能会逐渐增加到很大的程度）。

有人说，渔网法其实就是死扛，不认赔，我原来也这么认为，但是现在我觉得，这其实应该说是渔网的建网成本。

好，下面对渔网法进行分析。

先假设，建仓之处行情震荡上行，每个仓位

10

手多

/

空单，价格区间是

2

点（即每隔

2

点建一个多

/

空仓）。

另上，我们先考虑最最简单的情况。为了研究方便，我们先忽略一些次要的因素，我们先不考虑点差隔夜利息。（天津汇港的商品没有持仓利息需要支付、但是一定要熟知商品交易细则、以及其收受周期和交易时间）。

再做一个简化，假设行情的变化是直线的，中间没有反复的波动。

好，现在假设有一个商品价格，设定它的最大变化是

450-368

区间（通常最大变化在

200

点左右），每手每点是

1

元（即买

1

手，涨

1

点，赚

1

块

{

还要排除交易成本、双边交易费

2

元，也就是我们为什么要止盈

4

个点

}

）。一段时间里，该商品先涨了

100

点（通常介入点在布林中轨区域），很糟糕，我们的所有的空单仓位全部亏损，亏损点数是：

100*50%

（每

2

点一张被套空单均价）

*50*1

手

= 2500

点，平均一张单子

10

手就是

25000-

（多单的止盈

100/4*20*10=5000

）

=20000

。现在，我们已经亏了

20000

了，但是，请记住，该商品的最大变化是

200

点，也就是说，我们的亏损已经达到的最大值。这个最大值，我认为就是渔网的建网的最大成本。

从此以后，只要该商品不再涨出这

200

点，这个成本就不会变化，也就是说，我们的投入进入了收获期。从止，我们就只有收入，而没有更多的亏损了。

好，再来看收入情况：当渔网完全建成后，价格每下降

4

点，我们就可以赚一个仓位，即赚：

20

元。如果每月有

100

次降

4

点（事实上，

半夏在

6-7

月份这两个月确实有

100

次

4

点的变化），则每个月我们将赚

2200

元，这样，月投资回报率是：

11%

，近

9

个月后收回成本（注意：这里还没有考虑保证金的要求，如果总计被套

50

张单子每张单子

10

手也就是

500

手，以半夏

400

价格计算；

500*80=40000

那我们在户头上的钱必须是

+40000

，即：

60000

，虽然浮动盈亏是不会被损掉的，但它确实要我们拿出这么多钱来）。

通过上述分析，对这种交易法，我想已经有了更新刻的认识了：

（

1

）

看上去似会出现无限亏损，但实事上一个商品的变化范围总是有限的（这个假设和技术分析一样，是建立在概率基础上的，但实际上，它的可确定性相比其它技术分析手段要可靠很多）；

（

2

）这个亏损我们认为是建网的最大投入成本。另外，它只是浮亏，不会表示在账面上。从这点看，渔网交易法和其它方法有一个理念上的完全不同点：其它方法是要保证本金，而如果你决定采用渔网法，你就做好这个最大建网成本投入的心里准备，就像开饭店一样，本金是可能会被花掉的。

（

3

）

渔网建成后，接下来就只有赚钱了，但是赚钱似乎很少，在不考虑保证金率的前提下，年盈利才

30%

，如果按要求达到

100%

的保证金率，那年盈利才

15%

。

从这上述分析中我们可以看到，渔网法的优点是简单，很容易实现，并且有较大的稳定的盈利。缺点就是，一定要对未来

3

个月左右的趋势做出系统的判断。

重点说一下，这种方法适合震荡行情，单边就不好用了！