影响交易系统发展的偏见（转）

跋涉者

影响交易系统发展的偏见

表述偏见：
“人们认为某东西可以代表另一种东西。所以，我们假定日线图代表市场，或假定某种技术指标代表市场。”事实上，我们是运用一种相对单纯的表述工具来简化复杂的资讯。换言之，这种表述工具是一种经过简化的捷径，除了不能完全代表实际资讯，有时候甚至会造成扭曲。
可靠性偏见：
“人们往往把一些未必可靠的东西视为可靠。”比如：运用于历史测试的价格资料经常存在错误。除非我们承认资料错误的可能性，否则投资与交易决策难免发生意外。
彩票偏见：
“很多朋友都买过彩票，每个人选号的方式各不同，五花八门，形式多样。为什么会这样，因为每个人都认为彩票出号是有一定规律的，自己可以通过自己的聪明才智掌控这种规律。”其实实际的情况是：无论你是否相信，从纯理论上讲（排除作弊）彩票出号是没有任何规律可循的，它是不受任何因素所控制的。完全的100%随机产生。有些数学家研究过中奖的概率到底是多少，举一个形象的例子吧，“一个人连续的被雷劈两次”哈哈。用在交易中也是这样，人们都希望能控制市场，因此特别强调进场策略，他们在这方面可以迫使市场呈现种种进场之前应该有的现象。很不幸，一旦进场之后市场就不再受控制了。另外，交易成功的最重要准则：迅速认赔，让获利持续发展，也与进场策略无关，真正的关键是出场。
小数法则：
“少数行殊案例存在的现象，经常被规纳为主要原则。”所以，人们往往会看到实际上不存在的价格型态。如果再配合下面说的“心态保守的偏见”，情况可能会更严重。
心态保守偏见：
“一旦认为某种型态确实有用之后（实际上未必有用），人们主观上会拒绝相反的证据，这也是人性弱点的体现。”
随机偏见：
“人们假定市场价格具有随机性质，所以很容易判断“顶部和底部”。事实上，市场的价格并非100%的完全随机，它是有非随机的部分存在的，这点和上面的彩票偏见并不矛盾，相对于随机常态分配，市场价格分配的尾部很长，极端价格发生的频率显著超过随机状况。很多朋友都不了解，价格即使是随机的，仍然可能出现一系列的上涨下跌趋势。所以交易者很难预测头部和底部的位置。
需要了解的偏见：
“对于市场发生的各种现象，很多人认为它们是可以解释的”。这种希望知道市场秩序的心理，让交易者难以融入市场的脉动：我们会看到心中想看到的，而不是看到实际发生的。
影响交易系统测试的偏见
自由度偏见：
我们都希望交易系统能够处理最佳化状态，所以交易系统会纳入太多的参数（自由度），借由参数设定来套入历史资料，使得交易系统拥有最佳的历史测试绩效。而事实上，对于交易概念的掌握最重要，只要做相对多程度的历史测试就够了。
运用事后资料的偏见：
系统测试过程往往会使用讯号发生当时还不存在的资料。举例来说，系统可能运用当天的收盘价来提供盘中交易讯号。
头寸管理的偏见：
很多交易者会低估部分大小与出场决策的重要性，结果造成每笔交易承担的风险过高。
影响交易系统实际使用的偏见
赌徒偏见：
很多人认为，连续失败之后，成功概率将必然上升；同样，连续成功之后，失败概率也会上升。其实在实盘交易过程中，漫长的交易历史中只要非常非常短时期的随机连续失败或成功效应就可以让这种偏见的交易者死的很惨。
获利保守，损失冒险偏见：
一般人希望尽快获利了结，而让亏损部位有尽可能宽容的迂迴空间。这虽然可以让交易者享有“判断正确”的幻觉，实际上却是：尽快获利了结，听任亏损持续发展。在这里我和大家分享一些很常见的实例，经常在各大媒体，论坛，还有很多聊天室中不同形式的理财团队，有很多业余交易者经常爱问的一句话就是“老师，我持有的……还能持有吗？”大家试想一下，你能否持单是取决于“老师”的一句话吗？他让你持单，如果行情相反运行怎么办？他让你砍仓，如果行情再次向你原来的方向运行又该怎么办？其实没有任何人比你自己更了解你自己的头寸管理和交易策略了。记得刚入行的时候听到某个电视台一个股评名嘴说，中国股市一定可以到一万点，中国经济看好！其实他说的话是没有错误的，因为我相信中国股市一定可以有一天上到万点。但是但是但是，什么时候？５年？１０年？５０年？１００年？哈哈，人的有效投资年限只有二十年。９００点的时候中国经济不看好吗？同样也是看好。唉，每当看到这些我都会叹一口气，当然这不能怪任何人，这仍然是一种人性的体现，浮躁的心态，追求确定性的特质。
当下部位必须获利的偏见：
这是所有偏见的根源所在，判断正确与赚钱之间的关系并不大。
最后一句话与大家分享
人记忆的特点是有选择性的，在系统研发的过程中不要钻进完美综合征的黑洞。