风投的调整时期:创新的商业模式来增加早期风投项目融资

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近期资本市场有些平静,使风险投资行业陷入前所未有的“冬季。“第一次在深圳资本集团有限公司在深圳首次作为总统的旭日东升,昨天在论坛上演讲,希望风险资本机构优化调整现有的危机服务和创新的商业模式对VC走出困境。
旭日东升在论坛上透露深风险投资自1999年以来已累计超过400投资项目,总投资1300亿元,投资企业的平均营业收入、净利润、税费、总资产、净资产员工的数量和其他复合增长率超过50%,这意味着深风险资本投资显然是高速增长的中小企业。
但深风险的成功,不一定代表整个行业是乐观,相反,今天的风险资本行业正面临着前所未有的“冬季。”“从行业的角度来看,风险投资进入深度调整的时期。数据显示,2013年第一季度中国风险资本市场募集完成21个新基金,融资总额为5.95亿美元,同比减少72.7%和74.5%下滑至2009年的最低点。“旭日东升说,投资情况,今年第一季度,有137例,其中109例从披露投资额9.36亿美元,下降了30.1%和36.2%,2010年以来最低点。投资此外,预期收入下降,LP投资仍不高,融资渠道有限,增加困难。
“融资困难,放弃很难使各种机构正在放缓投资步伐。“旭日东升表示,中小企业在目前的经济环境下,面临困难的发展和生存。对于风险资本机构,良好的投资项目也减少了。从管理的角度来看,IPO暂停期限延长各种机构面对当前市场危机,风险投资机构如何处理?
旭日东升认为有两个步骤,首先是调整和优化现有的危机在业务。他认为,早期的项目和增长项目增加融资加强产业链投资来降低风险,消化现有资产的管理,分类的库存管理,集中资源来提高项目的增值服务,也扮演三个董事会场外市场渠道、合并和收购、股权转让的形式出口。
二是风险投资商业模式创新。他说,首先,根据自己的实力和能力,规模的基金,投资方向寻找新的增长点,这样大规模的优势,发挥地区领导人,以筹集资金来开发附属基金母亲;第二,专业化,提高管理的小剂量专业基金投资于子领域的专业知识,但也促进精耕细作和管理;三是在VC模式创新投资改善产业链在连锁投资,减少投资风险。此外,未来应该是基于VC为核心业务,开发的一种特殊情况下的投资项目融资,包括资产管理,开发的一种独特的资产管理业务,与其他金融机构的竞争分化。